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  鑑於我國證券投資人參與市場者以散戶居多,其權益受損時,因缺乏相關資訊,且提起訴訟須耗費相當時間、金錢,故多裹足不前;為保障投資人權益及促進證券市場之健全發展,我國遂於民國(下同)91年7月17日公布「證券投資人及期貨交易人保護法」(以下稱「投保法」),並依該法於92年1月設立「財團法人證券投資人及期貨交易人保護中心」(以下稱「投保中心」),而投保中心依投保法第28條規定得受理投資人授與之仲裁與訴訟實施權,代表受害投資人向該上市(櫃)公司或不法行為人進行訴追與求償。投保中心辦理團體訴訟案件類型,主要有財報不實、公開說明書不實、操縱股價與內線交易等,迄今為止所受理案件已達二百件以上。 本次介紹證券...
最後更新時間:2018/12/07 16:11
  ...... 郝小姐買賣股票多年,無意間看到新聞報導她所投資的A上市公司涉嫌從事虛偽交易、編製不實財務報告,被檢調單位搜索,該公司股價連續暴跌,致使郝小姐損失慘重,營業員告訴郝小姐可以委託投資人保護中心辦理團體訴訟進行求償,郝小姐因而來電詢問何謂團體訴訟?該怎麼辦理登記?投資人須負擔多少費用? 我國證券及期貨市場之投資人結構以散戶居多,過去若發生造成投資  大眾  損害的證券或期貨事件,投資人往往因資訊不足、能力有限、舉證困難、訴訟成本過高等原因,而放棄追訴,不僅所受到的損害無法獲得賠償,從事不法行為之人也繼續逍遙法外;為了提昇對投資人的保護,促進證券及期貨市場健全發展,主管機關爰制訂「證券投資人及期貨交易人保護法」(下稱投保法)建立團體訴訟機制,並設立「財團法人證券投資人及期貨交易人保護中心」(下稱投資人保護中心),針對具有公益性,且是由同一原因所引起 ......
最後更新時間:2018/11/02 15:22
  ...... 陳太太平日雖有買賣股票,但大都沒有獲利賺錢,有日在股票市場座談會當中,認識了一位證券商營業員,號稱十分擅長股票買賣操作,且投資無往不利,於是陳太太心想:不如就請這位營業員直接幫我操作買賣,既省事便利又能賺錢?但是,陳太太也想瞭解一下,像這樣委託他人直接替自己操作買賣股票,有什麼事項需要特別注意。 像陳太太一樣,不甚瞭解股票或懶得操作股票的投資  大眾  ,或許都會有這種想委託他人「代客操作」的想法。所謂的「代客操作」,其全名為「全權委託投資業務」,係指證券投資信託事業、證券投資顧問事業或信託事業對客戶以委任交付或信託移轉之方式委託投資資產,在約定的受託範圍內,針對有價證券、證券相關商品或其他經金管會核准項目之投資或交易,進行價值分析、投資判斷,並基於該投資判斷,為客戶執行投資或交易之業務。根據「證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資 ......
最後更新時間:2018/10/23 10:39
  ...... 本期純益及保留盈餘」、「保留盈餘」等會計項目確有虛偽隱匿之情形;虛偽銷貨之行為,則造成上開財務報告之「應收帳款」、「呆帳損失」、「營業收入及營業成本」、「本期純益及保留盈餘」等會計科目有虛偽、隱匿之情形。 (二) 投資人之損失與不實財報間因果關係之認定 1. 按股票發行公司經由股票交易所呈現之資訊,以表彰公司之經營成效,並藉以提昇公司債信能力,為公司籌募資金之重要方法之一,而一般專業金融機構及投資  大眾  則藉由股票交易以獲取投資利潤或交易差額利益,故股票交易已為現代經濟社會之重要理財管道。又股票之性質,並不以券面價值表彰其實際價值,而係以發行股票公司之營業內容、財務狀況、經營理念、營運方針及其他因素為其實際價值之衡量,且因一般投資  大眾  並不容易取得此部分完整之資訊,而在交易過程中易有受不當或不實資訊誤導之可能,故證交法第20條規定有價證券之募集、發行、私募或買賣,不得有詐欺不實等行為,且財務報告及財務業務文件之內容不得有虛偽或隱匿之情事。公司管理階層既掌握公司之營運、財務及資金,如提供不實資訊,使股價受到非自然力之影響,一般投資人無法由公開市場得知真相,顯不具有抗衡力,故審酌證券交易市場之上開特性,倘仍依一般民事事件要求投資人舉證證明係因閱覽財務報告內容始做成投資之買賣即所受損害與不實財務報告間具有因果關係,客觀上不僅困難,且屬過苛,故參照民事訴訟法第277條但書之立法精神,並參考美國法之詐欺市場理論,基於保護善意投資人之原則,只要善意投資人能證明證券發行公司所為之財務報告不實足以影響股價,且善意投資人因不知財務報告不實而投資買入股票,其後受有股價下跌之損害,即應推定二者間具有交易因果關係,並應由不法行為人就其二者間無相當因果關係之抗辯負舉證之責。 2. 經查,久津公司自90年9月間起至92年3月止,以虛偽交易虛增營業額,並將虛增營收持續登載於財務報告之上,致財務報告內容虛偽不實,久津公司將上開不實財務報告對外公開,投資人不知其內容為不實而誤信久津公司財務及營業狀況正常,並為錯誤之投資判斷,購入久津公司之有價證券,已足認兩者間具有交易因果關係。 3. 再查,92年3月6日(時某甲發生股票違約交割)久津公司股票收盤價為26.8元,之後即因財報不實資訊揭露等理由,致使股價無量下跌,其最後交易日(92年5月9日)之收盤價為1.4元,同年6月18日股票下市,投資人已無法依正常交易管道出售久津公司之有價證券,況且該時久津公司已進入重整階段,堪認久津公司之股票已無價值可言,投資人受有損害,且所受之損害與不實財報具有損失因果關係存在。 (三) 應負財報不實損害賠償責任之主體 1. 95年1月11日修正前證交法第20條之損害賠償責任主體範圍:本案不法行為發生時間為91、92年;而於95年1月11日,證交法修正第20條並增訂第20條之1。由於修正前證券交易法第20條之責任主體,尚未有具體規範(95年增訂第20條之1後,方有具體規範),致使對造辯稱依不法行為當時之91年、92年證交法第20條規定,應負賠償責任之人係指募集、發行、私募或買賣有價證券之人,或發行人,其不具上開身分,自無須負損害賠償責任云云。該等抗辯並未為法院所採。法院表示,修正前證交法第20條第1、2項之責任主體,應包括:「發行人及其負責人」、「曾在財務報告上簽名或蓋章之發行人之職員」、「辦理財務報告或財務業務文件簽證之會計師」,而無侷限於發行人,法院理由如下: (1) 參酌第20條之立法理由可知,該條之規範目的係涵括有價證券募集、發行或買賣之交易行為過程之公平性及正直性,其責任主體並未限於發行股票或出買股票、有價證券之發行人,應包含交易行為之相對人及第三人在內。至同法條第2項係就已申報或公告之財務報告或其他有關業務文件,內容有虛偽不實之情事,為維護證券市場資訊公開原則,保護投資人權益,而加以禁止,其最終目的與第1項相同,均係避免善意第三人在證券交易市場上之買賣行為因遭受以不實財務報告而有欠公允,故上開責任主體均不宜侷限於發行人。 (2) 就公開說明書之內容有虛偽不實者,77年1月29日修正之證交法第32條第1項已明定除發行人外,凡發行人之負責人、在相關文件上簽名之發行人之職員、證券承銷商及會計師等專業人員,均應負損害賠償責任而為責任主體。而財務報告與公開說明書,兩者性質相類似,均係為善意投資人提供完整資訊,便其在交易過程中免受不當或不實資訊誤導之可能,為確保投資人平等取得資訊之權利,維護證券市場交易公平之目的,故解釋上證交法第20條第2項之責任主體亦應包括發行人之負責人、發行人之職員(在本案財務報告簽名者)、會計師等專業技術人員在內,方符公允。 (3) 嗣後證交法於 ......
最後更新時間:2018/12/07 16:08
  ...... 勤工作小有積蓄,最近證券市場普遍看好生技類股股票,故躍躍欲試投入股市,但買進該股票後,卻因無意間看到新聞報導他所投資的公司涉嫌從事虛偽交易、編製不實財務報告,被檢調單位搜索,股價連番重挫,導致張先生損失慘重,營業員告訴張先生可以委託投資人保護中心辦理團體訴訟進行求償,張先生因而來電詢問何謂團體訴訟?該怎麼辦理登記?投資人須負擔多少費用? 我國證券及期貨市場之投資人結構以散戶居多,過去若發生造成投資  大眾  損害的證券或期貨事件,投資人往往因資訊不足、能力有限、舉證困難、訴訟成本過高等原因,而放棄追訴,不僅所受到的損害無法獲得賠償,從事不法行為之人也繼續逍遙法外;為了提昇對投資人的保護,促進證券及期貨市場健全發展,主管機關爰制訂「證券投資人及期貨交易人保護法」(下稱投保法)建立團體訴訟機制,並設立「財團法人證券投資人及期貨交易人保護中心」(下稱投資人保護中心),針對具有公益性,且是由同一原因所引起的證券或期貨事件,經20人以 ......
最後更新時間:2016/02/03 16:00
  近來報章證券版常有某通訊社以「新聞形式」刊登個股營收及獲利之利多消息的廣告,係有心人為招攬生意及配合所推介股票之手法。投資人千萬不要貿然以其作為購買股票與否之唯一依據,必須要先確認該「新聞形式」之廣告是否真實,以免招致損失而求償無門。若有心人以此方式散佈虛偽不實之消息並推薦股票給投資  大眾  ,即可能涉及刑法第三三九條詐欺及證券交易法第一五五條散佈流言或不實訊息以影響股價等罪;投資人若因此受有損失,得依民法第一八四條侵權行為及證交法一五五條第三項之規定請求賠償。就上述新聞形式刊登個股營收及獲利消息之廣告,若有涉嫌不法之情事,投資人可蒐集相關事證,函請主管機關、台灣證券交易所及櫃檯買賣中心查辦。
最後更新時間:2016/01/04 10:32
  ...... 遵守之事項及限制,以求基金操作之穩當健全。再者,前揭管理辦法廿三條以下規定基金之會計及年報申報義務,以求基金之財務公開透明,防杜不法。另外,依據信託契約之規定,基金經理公司應以善良管理人之注意義務經理基金。如有違反注意義務而違法挪用基金資產時,基金經理公司應對基金負損害賠償責任。保管銀行因故意或過失違反法令或投信契約規定,致生損害於基金之資產者,亦同。凡此規定目的皆在預防基金遭不法挪用,以保障投資  大眾  的權益。(財團法人證券投資人及期貨交易人保護中心提供) ......
最後更新時間:2016/01/04 10:26
  ...... 臺灣證券集中保管公司為了提供投資  大眾  一個便捷的查詢管道,並降低證券商成本,提昇服務品質,特設置「集保語音查詢專線」。該專線係採用中華電信數據語音服務系統,一個號碼,處處皆通,方便投資人透過電話查詢集保帳戶內的資料: (一)當地電話號碼七碼或八碼地區(含金門),請撥412-1111或412-6666,撥通後請再輸入服務代碼111#。 (二)當地電話號碼六碼地區,請撥41-1111或41-6666,撥通後請再輸入服務代碼111#。 ......
最後更新時間:2015/11/23 17:46
簡介
  ...... 本中心受理證券投資人或期貨交易人對證券及期貨相關法令之諮詢及證券投資人或期貨交易人與發行人、證券商、證券服務事業、期貨業、交易所、櫃檯買賣中心、結算機構或其他利害關係人間,因有價證券之募集、發行、買賣或期貨交易及其他相關事宜所生民事爭議之諮詢及申訴。為加強服務投資  大眾  ,本中心提供下述申訴與諮詢服務: 一、電話諮詢: 證券投資人或期貨交易人可在上班時間撥打投資人服務專線(02)2712-8899,由服務人員直接提供諮詢服務。 二、書面申訴: 就相關爭議填寫網頁下方的線上申訴表格後,點選送出,或下載並列印諮詢申訴資料表,填妥後傳真至(02)2547-2925或郵寄至105台北市松山區民權東路三段178號12樓,本中心會派專人儘快為您解答。 .......... ......
最後更新時間:2015/12/31 10:19
簡介
  ...... 內部有一條S型弧線及類似F型弧線(兩S交叉)分別代表證券(Securities)及期貨(Futures)市場,整體圖案用新觀察,亦可體會出保護中心(SFIPC)五個字英文字母的型式。保護中心宗旨為「服務」(Service)、「專業」(Expertise)與「公正」(Integrity),LOGO的造型也考量交期涵蓋在內,並期許保護中心同仁以熱誠服務、專業深入、公正執法的心境去服務投資人,圓滿地造福  大眾  ,協助建構具國際競爭力及吸引力的資本市場。 圓形再加其中兩S交叉弧線類似中文「田」字,代表保護中心將以恭敬心、感恩心廣植福田,服務投資  大眾  ,也象徵逐步推動證券暨期貨市場的全球化、國際化。 ......
最後更新時間:2018/03/20 18:16
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最後更新時間:2015/12/04 18:17