公司的獲利能力決定企業能否繼續生存，亦即代表公司能否創造足夠的報酬，以吸引投資人投入資金繼續經營。投資人於進行獲利能力分析時，可觀察公司的資產報酬率、股東權益報酬率、純益率、每股盈餘等數據，該等數字愈高時，代表公司的獲利能力愈好。
1.資產報酬率 = [稅後損益 + 利息費用 X ( 1 - 稅率 )] / 平均資產總額
說明：資產報酬率是用來分析公司資產投入營運產生盈餘的報酬比率，資產報酬率越高表示該公司運用資產並使其產生獲利的能力越強，另通常此比率無一定的高低，需同業間作比較才能判斷該公司資產應用的好壞，但此比率不宜低於一般市場的利率標準，不然就表示該公司承擔風險投資的效果比無風險性的報酬還低，表示資產運用不當。舉例：
本資料由(上市公司) A公司提供
本公司採 月制會計年度(空白表歷年制)
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92年度
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93年度
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94年度
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獲
利
能
力
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資產報酬率(%)
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12.67
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21.16
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19.23
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本資料由(上市公司)B公司提供
本公司採 月制會計年度(空白表歷年制)
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92年度
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93年度
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94年度
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獲
利
能
力
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資產報酬率(%)
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4.84
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10.08
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2.35
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A公司與B公司係屬同一產業，由上二表可看出，A公司的資產報酬率都維持在一定的水準，而B公司除93年度的資產報酬率較好外，92、93年度資產報酬率都偏低，且不穩定。以94年度為例，A公司100元的資產能賺19.23元，而B公司100元的資產卻只能賺2.35元，顯示B公司的投資報酬較其購買無風險性債券的利率還低，資產運用不當。
2.股東權益報酬率 = 稅後損益 / 平均股東權益淨額
說明：股東權益報酬率是用來分析股東投資公司所能獲得的報酬比率，原則上，此比率越大，股東投資公司所獲得的利潤就越高。舉例：
本資料由(上市公司) A公司提供
本公司採 月制會計年度(空白表歷年制)
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92年度
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93年度
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94年度
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獲
利
能
力
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資產報酬率(%)
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12.67
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21.16
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19.23
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股東權益報酬率(%)
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15.12
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25.36
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22.16
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本資料由(上市公司)B公司提供
本公司採 月制會計年度(空白表歷年制)
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92年度
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93年度
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94年度
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獲
利
能
力
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資產報酬率(%)
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4.84
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10.08
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2.35
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股東權益報酬率(%)
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6.24
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12.77
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2.68
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A公司與B公司係屬同一產業，由上二表可看出，A公司的股東權益報酬率有提升且維持在一定的水準，而B公司除93年度較佳外，94年度的股東權益報酬率卻下滑許多。以94年度為例，A公司股東投資100元，A公司可獲利22.16元，而B公司股東投資100元的，卻只能賺2.68元，相差甚多，故投資人應檢視其股票價值是否合理，並應審慎評估投資。
3.純益率 = 稅後損益 / 銷貨淨額
說明：純益率是分析公司營收產生淨利﹝損﹞的能力，可瞭解公司獲利能力及成本費用控制績效，純益率越高表示公司獲利能力越強，成本費用控制得宜。 舉例：
本資料由(上市公司) A公司提供
本公司採 月制會計年度(空白表歷年制)
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92年度
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93年度
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94年度
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獲
利
能
力
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資產報酬率(%)
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12.67
|
21.16
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19.23
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股東權益報酬率(%)
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15.12
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25.36
|
22.16
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純益率(%)
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23.14
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36.06
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35.37
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本資料由(上市公司)B公司提供
本公司採 月制會計年度(空白表歷年制)
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92年度
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93年度
|
94年度
|
|
獲
利
能
力
|
資產報酬率(%)
|
4.84
|
10.08
|
2.35
|
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股東權益報酬率(%)
|
6.24
|
12.77
|
2.68
|
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純益率(%)
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16.52
|
27.14
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7.74
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A公司純益率從92年度的23.14%提高到94年度的35.37%，表示該公司獲利能力提升，成本費用控制得宜，94年時，A公司每賣100元的商品，即可賺35.37元，相較之下，B公司除93年度較佳外，94年度的純益率卻下滑許多，以94年為例，B公司每賣100元的商品，只能賺7.74元，有92元都是成本費用，因此B公司應先從降低成本費用著手來提高利潤。
4.普通股每股盈餘 = （稅後淨利 - 特別股股利） / 加權平均已發行股數
說明：普通股每股盈餘係分析公司的普通股每股可賺得的盈餘，不同年度的每股盈餘可看出該公司普通股每股的獲利趨勢，但每股盈餘不見得就是投資人可獲配之股利，因公司有時會將部分盈餘予以保留，作未來投資之用。 舉例：
本資料由(上市公司) A公司提供
本公司採 月制會計年度(空白表歷年制)
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92年度
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93年度
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94年度
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獲
利
能
力
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資產報酬率(%)
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12.67
|
21.16
|
19.23
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股東權益報酬率(%)
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15.12
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25.36
|
22.16
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純益率(%)
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23.14
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36.06
|
35.37
|
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每股盈餘(元)
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2.33
|
3.97
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3.79
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本資料由(上市公司)B公司提供
本公司採 月制會計年度(空白表歷年制)
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92年度
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93年度
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94年度
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獲
利
能
力
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資產報酬率(%)
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4.84
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10.08
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2.35
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股東權益報酬率(%)
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6.24
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12.77
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2.68
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純益率(%)
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16.52
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27.14
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7.74
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每股盈餘(元)
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0.92
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1.89
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0.38
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A公司每股盈餘自92年度的2.33元提高到93年度的3.97元，94年度小幅減少至3.79元，表示該公司的獲利能力穩定；而B公司除93年度較佳外，92、94年度的每股盈餘都不足1元，表示該公司每股獲利能力較不穩定且偏低。