陳先生近期加入了一個虛擬貨幣的投資社團，社團宣稱「高報酬，零風險，保證獲利」，他因為對於產品跟操作模式都不熟悉，所以只先嘗試性地投入了些許資金，但幾次都收到了保證報酬，他決定舉債再加碼；業者還跟他說，推薦親友加入投資還可以獲得頗高的抽成，於是他想要拉朋友李先生一起投資！！李先生雖然對於高獲利很心動，但也心想真的有這麼好的事情會落到自己身上嗎？而且新聞常看到龐氏騙局、詐騙集團吸金後捲款潛逃等，但龐氏騙局又是甚麼呢？應該要如何辨別這項投資是不是龐氏騙局呢？
一、甚麼是龐氏騙局？
龐氏騙局（Ponzi scheme）又稱為金字塔型騙局，是一種金融詐騙手法，通常以「高報酬率，低投資風險」誘騙投資人加入，再利用新加入投資人所投入的資金，提供早期投資人報酬；待早期投資人取得了實際獲利，相信這項投資是真的後，可能會擴大投入資金，或再介紹新投資人繼續加入這項投資；直到新加入的投資人數減少或停止、後續金流入不敷出或是詐騙集團因故決定出場、跑路，騙局便會徹底瓦解，投資人可能血本無歸。
二、列舉龐氏騙局常見特徵如下：
（一）宣稱穩賺不賠且高額報酬的投資機會：
龐氏騙局通常以「投資」作為包裝，以華麗話術、專業人士形象或邀請名人站台，宣稱該項投資穩賺不賠且高額獲利，以此誘人上鉤，投入資金。
（二）金字塔式的投資模式（俗稱老鼠會）：
剛開始的投資人會抱持著懷疑，可能只願意投入少量資金，但當收到承諾的投資報酬後，便會被鼓勵發展下線，拉更多的人加入這項投資。這類投資通常沒有實際的產品、服務或是獲利模式不明，主要是以拉人、擴大投資人規模，形成金字塔結構，以金字塔下端（新加入投資人）的資金投入，作為金字塔上端（早期投資人）的投資報酬來源。
（三）款項取回不易：
當投資人看到帳面有獲利，想要提款時，可能會面臨各種障礙、拖延或遊說，例如：提款手續費提高、任意變更提款規則、甚至須先匯款到某個帳戶才能取款等，最終的結果是，帳面資金看得到卻拿不到。要特別注意的是，詐騙集團在騙局初期為形塑投資人之信心，可能會讓投資人得以提款，使其警戒心降低。
三、要避免陷入龐氏騙局，重點應在於心態及警戒心，列舉重點如下：
（一）天上不會掉餡餅，切勿心存僥倖：
風險是投資的標配，投資一定有風險，投資人往往會陷入未來報酬的美好預期及想像，而疏於釐清可能風險，甚至可能明知有所風險卻心存僥倖。建議投資人在投資前應特別著重風險意識，抑制貪婪、保持理性。如果一項投資商品被宣稱具有可觀報酬，卻無法說明風險所在，或獲利完全不受市場波動及景氣影響，那麼該項投資很可能就是一種龐氏騙局。
（二）投資看得懂的商品：
在投資前宜做足功課，對投資產品的背景充分了解，並就其投資獲利模式予以釐清，以避免踩雷。當發行者無法正面回覆說明投資產品或以各種理由做藉口推託時，應當心是否為詐騙；此外，部分商品的架構複雜或參雜大量專業名詞而不易理解，亦需提高警覺。
（三）投資找合法業者為宜：
非我國合法之證券期貨業者，依法不得在我國境內從事證券期貨相關業務，提醒投資人，如要從事金融商品投資，建議應透過合法之金融機構進行交易以確保權益，以免發生交易糾紛時，無法獲得保障。
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