【類型】：
公司私募可轉換公司債條款，涉及損害股東權益。
【事實背景】：
主管機關於97年5月就○華公司私募可轉換公司債轉換普股股股本變更登記之相關疑義，暨該私募可轉換程序涉有疏失及債券持有人到期還本可得之報酬與○華公司長期借款利率差異甚鉅，恐有損及股東權益之虞等事，函請○華公司為適法之處理，俾維護公司及股東權益。函文副知○華公司監察人、台灣證券交易所及本中心。
【因應方式】：
一、本中心於接獲金管會來函後，即函請○華公司就私募轉換價格及轉換辦法之訂定、應募人之選擇等相關問題進行說明，另函請○華公司監察人依法行使監察人職權，俾維護公司及股東權益。
二、○華公司於97年5月底就本中心去函回復，惟仍有部分問題未能充分釐清，故本中心同年6月初派員出席該公司97年股東常會並再次提出質詢，要求公司就私募可轉換公司債之必要性及合理性、發行辦法訂定之依據及合理性、賣回收益率與公司長期借款利率間大幅落差之原因、特定人的選擇方式、內部人參與認購之適法性等問題於股東常會中說明及記明議事錄。
三、○華公司董事長於股東常會就本中心提問逐一回覆，並於股東常會中宣示將與公司債持有人溝通於2年內全部轉換為普通股，以避免債券持有人執行賣回權時所產生之鉅額利息費用。○華公司另以書面就本中心提具之相關疑義函覆本中心。
四、監察人函覆現階段並未造成股東權益之損害，惟將本於職權，持續密切觀察轉換情形，並求○華公司定期提供相關分析資料，俾利監察人持續查核。
【本中心後續處理】：
一、就○華公司及其監察人回覆函文函轉主管機關，以作為後續私募有價證券申請補辦公開發行之參考資料。
二、本中心持續追蹤○華公司可轉換公司債之轉換情形，如有損及投資人權益，再另行研議後續處理方案。
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