近來市場上常見透過電話或社交軟體推銷未上市櫃公司股票的情形，銷售話術多以熱門產業為包裝，強調公司成長潛力與未來可期，並以「即將上市櫃」作為誘因，吸引投資人期待獲取高額價差報酬，同時提供包裝精美的投資評估資料或營運計畫書，以營造專業形象，降低投資人之戒心。然而，未上市櫃公司股票無法在公開市場交易，僅能私下轉讓，投資風險相對較高。
首先，多數未上市櫃公司未設股務代理機構，股票亦未集中保管，投資人不易確認股票真偽及是否完成合法過戶，若透過未經合法的盤商交易，發生糾紛時亦難以保障自身權益。其次，未上市櫃公司不受證交所或櫃買中心監督，資訊公開揭露有限且真實性難以查證，投資人往往無法掌握公司實際營運與財務狀況。再者，未上市櫃股票缺乏集中交易市場，成交價格多由買賣雙方自行議定，而非由市場供需決定，容易發生買價偏高，且日後轉售不易之情形。此外，公司是否能順利上市櫃及掛牌時程均具高度不確定性，若遇不肖人士以募資為名行詐騙之實，投資人恐面臨重大損失。
因此，投資未上市櫃股票前，應審慎評估風險，詳查公司真實性與財務營運狀況，確認交易流程與文件完整，並評估價格合理性與未來流動性，以保障自身權益，避免因過度期待而承擔不必要的投資風險。